AI 株価予測 20251010の状況8306MUFG Stock Price AI Forecast -20251010
日本株は月曜日、先週末の自民党総裁選選挙で高市が小泉を抑えて当選したことを受けて急騰した。しかし、金曜日に公明党が自公連立から２６年ぶりに、政策不一致を理由に離脱したことから、上昇を完全に消した。Japanese stocks surged on Monday after Takaichi defeated Koizumi in the LDP leadership election over the weekend. However, the rally was completely erased on Friday when Komeito announced its withdrawal from the LDP-Komeito coalition—ending a 26-year alliance—citing policy disagreements.
米政府機関が予算不成立で閉鎖になり、諸経済指標も更新されない中、米株は不気味なジリ上げを続けてきた。ところが、金曜日になり、トランプが中国に１００％の報復関税をかけると発表したのを機に、大幅に下落。In the U.S., government agencies have been shut down due to a budget impasse, leaving key economic indicators unupdated. Despite this, U.S. equities had been creeping higher in an eerie, steady climb. That changed on Friday when Trump announced a 100% retaliatory tariff on China, triggering a sharp market sell-off.
先週は今後どの程度まで上昇するかの目途をフィボナッチで示したが、今週はどの程度まで下落するかの目途を予想する羽目になった。現状、次のことが確認できる。Last week, I indicated possible upside targets using Fibonacci projections, but this week I find myself forced to estimate how far the market might fall. The current situation can be summarized as follows:
プラス面Positive factors- AIを含め、米株収益はまだ落ち込んできてはいないDespite concerns, U.S. corporate earnings—including AI-related sectors—have not yet deteriorated.
- トランプの対中国１００％関税は４月と同様TACOであるTrump’s proposed 100% tariff on China appears to be another TACO, as in April.
- GDPは未だ４％近い伸びGDP growth remains close to 4%.
- パウエルは基本利下げ基調Powell maintains a general easing bias.
- 過去のトレンドからは、まだもうひと上昇ある可能性Based on past trends, another leg up in the market is still possible.
マイナス面Negative factors- 米株のバリュエーションは歴史的高水準にあるU.S. stock valuations remain at historically elevated levels.
- １９３０大恐慌からの対数トレンド上値抵抗線にタッチしているThe market is touching the upper resistance line of the logarithmic trend dating back to the Great Depression of the 1930s.
- 米株信用買い残は１兆ドルを超えてきている。逆回転が始まると止まらない。U.S. margin debt now exceeds $1 trillion; once the reversal begins, it may be unstoppable.
- バリュエーション、テクニカルの両面からいつ大暴落となっても不思議はないBoth valuation and technical indicators suggest that a major crash could occur at any time.
- 長短金利差はサームルールに抵触The yield curve inversion violates the Sahm Rule.
- LLMによるAIバブルは2000年ITバブルの様に今だ投資ー収益がクローズしていないThe current AI boom driven by LLMs mirrors the 2000 IT bubble, with investments yet to translate into profits.
- インフレは目標２％より高く、GDPの強さも相まってパウエルは再度利上げするか、利下げを停止するかも。現状FEDWatchで予想されている年内２回の利上げはないかも。Inflation remains above the 2% target, and with GDP still strong, Powell may either halt rate cuts or even raise rates again. The two rate cuts currently expected this year according to FedWatch may not materialize.
- 2000年からの上昇は米債務の拡大に支えられており、持続不能なレベルになっているThe post-2000 market rise has been supported by an unsustainable expansion of U.S. debt.
米株はこのまま大暴落へと突入する可能性もあるが、急反発して上昇継続もありうる。日本株は公明離脱後、１０月２０日の国会での首班指名で高市が総理となれば高市ラリーの継続となるかもしれないが、単独過半数に満たない政局不安とみなされる可能性もある。While a full-scale U.S. market collapse remains possible, a sharp rebound and continuation of the uptrend cannot be ruled out either. In Japan, if Takaichi is formally elected prime minister at the Diet session on October 20 following Komeito’s withdrawal, a “Takaichi rally” could resume—but the lack of a single-party majority may also be seen as political instability.
現状、許容額の１／３を保有しているが、下落した場合は、各フィボナッチレベルで１／１５ずつ投入する。At present, I hold one-third of my target investment amount. Should the market decline, I plan to deploy one-fifteenth of the total at each Fibonacci retracement level.
これからはどこかで梯子を外されることを前提としたチキンレースに突入する。トレンド変換の時には素早くポジションを解消する。ただ、寄り付きで４０％下落のように、逃げ切れないほど早く下落した場合は、逆にポジションを１／３追加していきたい。From here, the market enters a game of chicken, assuming that the ladder will be pulled away at some point. Positions must be exited quickly when the trend reverses. However, if a sudden plunge occurs—such as a 40% drop right at the open, leaving no time to escape—I would rather add one-third more to my position.
テクニカル的には1930年からのトレンド上限に達し、また、バフェット指数その他のマクロ指数がバブルであることを示している。トランプの放任財政拡大により風船がさらに膨らむ状態で、なにかを切っ掛けに破裂を待っているのは明らか。On the technical side, the market has reached the upper limit of the trend line dating back to 1930, and macro indicators such as the Buffett Indicator are signaling a bubble. With Trump’s laissez-faire fiscal expansion further inflating the balloon, it is clear that the market is just waiting for some trigger to burst.
ただ、悪いシナリオとして、トランプのFRBへの利下げ要求、放漫財政が、さらなるバブルを引き起こす可能性も否定できない。そうなると、米国の金融風船は更に壊滅的な破裂まで突っ走ることになる。当面は１／３程度のリスクポジションを維持することで、万が一の上昇継続の場合にも対応できる。That said, a worse-case scenario cannot be ruled out: Trump’s pressure on the Fed for rate cuts and his reckless fiscal policies could trigger an even larger bubble. If that happens, the U.S. financial bubble could be headed for an even more devastating collapse. For the time being, maintaining a risk position of around one-third allows for flexibility in the event the market continues to rise unexpectedly.
日本株は月曜日、先週末の自民党総裁選選挙で高市が小泉を抑えて当選したことを受けて急騰した。しかし、金曜日に公明党が自公連立から２６年ぶりに、政策不一致を理由に離脱したことから、上昇を完全に消した。Japanese stocks surged on Monday after Takaichi defeated Koizumi in the LDP leadership election over the weekend. However, the rally was completely erased on Friday when Komeito announced its withdrawal from the LDP-Komeito coalition—ending a 26-year alliance—citing policy disagreements.
米政府機関が予算不成立で閉鎖になり、諸経済指標も更新されない中、米株は不気味なジリ上げを続けてきた。ところが、金曜日になり、トランプが中国に１００％の報復関税をかけると発表したのを機に、大幅に下落。In the U.S., government agencies have been shut down due to a budget impasse, leaving key economic indicators unupdated. Despite this, U.S. equities had been creeping higher in an eerie, steady climb. That changed on Friday when Trump announced a 100% retaliatory tariff on China, triggering a sharp market sell-off.
先週は今後どの程度まで上昇するかの目途をフィボナッチで示したが、今週はどの程度まで下落するかの目途を予想する羽目になった。現状、次のことが確認できる。Last week, I indicated possible upside targets using Fibonacci projections, but this week I find myself forced to estimate how far the market might fall. The current situation can be summarized as follows:
プラス面Positive factors
- AIを含め、米株収益はまだ落ち込んできてはいないDespite concerns, U.S. corporate earnings—including AI-related sectors—have not yet deteriorated.
- トランプの対中国１００％関税は４月と同様TACOであるTrump’s proposed 100% tariff on China appears to be another TACO, as in April.
- GDPは未だ４％近い伸びGDP growth remains close to 4%.
- パウエルは基本利下げ基調Powell maintains a general easing bias.
- 過去のトレンドからは、まだもうひと上昇ある可能性Based on past trends, another leg up in the market is still possible.
マイナス面Negative factors
- 米株のバリュエーションは歴史的高水準にあるU.S. stock valuations remain at historically elevated levels.
- １９３０大恐慌からの対数トレンド上値抵抗線にタッチしているThe market is touching the upper resistance line of the logarithmic trend dating back to the Great Depression of the 1930s.
- 米株信用買い残は１兆ドルを超えてきている。逆回転が始まると止まらない。U.S. margin debt now exceeds $1 trillion; once the reversal begins, it may be unstoppable.
- バリュエーション、テクニカルの両面からいつ大暴落となっても不思議はないBoth valuation and technical indicators suggest that a major crash could occur at any time.
- 長短金利差はサームルールに抵触The yield curve inversion violates the Sahm Rule.
- LLMによるAIバブルは2000年ITバブルの様に今だ投資ー収益がクローズしていないThe current AI boom driven by LLMs mirrors the 2000 IT bubble, with investments yet to translate into profits.
- インフレは目標２％より高く、GDPの強さも相まってパウエルは再度利上げするか、利下げを停止するかも。現状FEDWatchで予想されている年内２回の利上げはないかも。Inflation remains above the 2% target, and with GDP still strong, Powell may either halt rate cuts or even raise rates again. The two rate cuts currently expected this year according to FedWatch may not materialize.
- 2000年からの上昇は米債務の拡大に支えられており、持続不能なレベルになっているThe post-2000 market rise has been supported by an unsustainable expansion of U.S. debt.
米株はこのまま大暴落へと突入する可能性もあるが、急反発して上昇継続もありうる。日本株は公明離脱後、１０月２０日の国会での首班指名で高市が総理となれば高市ラリーの継続となるかもしれないが、単独過半数に満たない政局不安とみなされる可能性もある。While a full-scale U.S. market collapse remains possible, a sharp rebound and continuation of the uptrend cannot be ruled out either. In Japan, if Takaichi is formally elected prime minister at the Diet session on October 20 following Komeito’s withdrawal, a “Takaichi rally” could resume—but the lack of a single-party majority may also be seen as political instability.
現状、許容額の１／３を保有しているが、下落した場合は、各フィボナッチレベルで１／１５ずつ投入する。At present, I hold one-third of my target investment amount. Should the market decline, I plan to deploy one-fifteenth of the total at each Fibonacci retracement level.
これからはどこかで梯子を外されることを前提としたチキンレースに突入する。トレンド変換の時には素早くポジションを解消する。ただ、寄り付きで４０％下落のように、逃げ切れないほど早く下落した場合は、逆にポジションを１／３追加していきたい。From here, the market enters a game of chicken, assuming that the ladder will be pulled away at some point. Positions must be exited quickly when the trend reverses. However, if a sudden plunge occurs—such as a 40% drop right at the open, leaving no time to escape—I would rather add one-third more to my position.
テクニカル的には1930年からのトレンド上限に達し、また、バフェット指数その他のマクロ指数がバブルであることを示している。トランプの放任財政拡大により風船がさらに膨らむ状態で、なにかを切っ掛けに破裂を待っているのは明らか。On the technical side, the market has reached the upper limit of the trend line dating back to 1930, and macro indicators such as the Buffett Indicator are signaling a bubble. With Trump’s laissez-faire fiscal expansion further inflating the balloon, it is clear that the market is just waiting for some trigger to burst.
ただ、悪いシナリオとして、トランプのFRBへの利下げ要求、放漫財政が、さらなるバブルを引き起こす可能性も否定できない。そうなると、米国の金融風船は更に壊滅的な破裂まで突っ走ることになる。当面は１／３程度のリスクポジションを維持することで、万が一の上昇継続の場合にも対応できる。That said, a worse-case scenario cannot be ruled out: Trump’s pressure on the Fed for rate cuts and his reckless fiscal policies could trigger an even larger bubble. If that happens, the U.S. financial bubble could be headed for an even more devastating collapse. For the time being, maintaining a risk position of around one-third allows for flexibility in the event the market continues to rise unexpectedly.
トランプの新規政策、戦争など、突発的な暴落に対応するため、今後組み入れても、追加１／３程度で、総組み入れは最大２／３程度。To prepare for sudden market crashes triggered by new Trump policies or potential wars, even if I do resume buying, I plan to limit additional investments to about one-third, with total exposure capped at a maximum of two-thirds.
トランプの新規政策、戦争など、突発的な暴落に対応するため、今後組み入れても、追加１／３程度で、総組み入れは最大２／３程度。To prepare for sudden market crashes triggered by new Trump policies or potential wars, even if I do resume buying, I plan to limit additional investments to about one-third, with total exposure capped at a maximum of two-thirds.
日銀金利決定会合では利上げなしが大方の予想。
IMMは円買いに転換。IMM switched back to JPY buy.
海外勢は１８週ぶりに売りに転換。Foreign investors started to sell for the 1st time in 18 weeks.
新値日足は下落。AI予測は日足が下落。週足が上昇。月足は下落。The new daily candlestick is down. AI predictions indicate the daily candlestick will decline, the weekly candlestick will rise, and the monthly candlestick will decline.
米株は、リモートワーク定着による商業用不動産の暴落が、いまだ株式市場に織り込まれていないのが最大の懸念材料。The crash of US commercial real estate due to the establishment of remote work has not yet been factored into the stock market.
根底には中国の不動産崩壊もある。中国マネーの縮小が、世界の商業用不動産の下落に拍車をかける。The underlying factor is also the collapse of Chinese real estate. The reduction of Chinese money will further accelerate the decline of commercial real estate worldwide.
米貸し出し延滞率もコロナ支援金の枯渇に伴い急速に上昇しつつある。The delinquency rate for US lending is also rapidly increasing due to the depletion of COVID relief funds.
米株の急落とともに世界株式が暴落するのも、ここ数カ月以内に起こるだろう。The crash of US stocks will likely lead to a global stock market crash within the next few months.
PSAVEは若干持ち直し基調。ドル円は介入開始か。PSAVE shows a slight recovery trend. Could intervention begin with the USD/JPY pair?
QTは一旦停止のようだが、マネーストックは下落基調。QT seems to be on hold, but money stock is declining.
ベースマネーの増大は、地銀に対する政府の無制限支援によるもの。The increase in base money is due to unlimited government support for local banks.
長谷工は下落トレンドから復帰。Haseko showed exit from down-trend.
米銀株、USTU10とSPX, NKY US Banks, UST10＆SPX, NKY
米国株はサームルール発動により景気後退入りが確実となった。
今後のシナリオとしては、最初の利下げまでは株価は上昇、最初の利下げを境に下落開始となるシナリオ。The upcoming scenario is that stock prices will continue to rise until the first rate cut, after which they will start to decline.
中国株は反発するも未だ復活していない。不動産不況から始まるバブル崩壊はまだ始まったばかりかもしれない。Chinese stocks have rebounded but have yet to recover. The bursting of the bubble, starting with the real estate recession, might have only just begun.
NY株は景気後退のシグナルが其処ここに出ているのを無視して、パウエルの利下げとM7のみの好況を理由に上昇しているが、これがいつまでも続くわけはない。Despite various signs of an economic downturn, NY stocks are rising, driven by Powell's interest rate cuts and the strong performance of the M7 companies. However, this cannot continue indefinitely.
VIXは上昇。Vix has gone up.
中国株は反発するも未だ復活していない。不動産不況から始まるバブル崩壊はまだ始まったばかりかもしれない。Chinese stocks have rebounded but have yet to recover. The bursting of the bubble, starting with the real estate recession, might have only just begun.
NY株は景気後退のシグナルが其処ここに出ているのを無視して、パウエルの利下げとM7のみの好況を理由に上昇しているが、これがいつまでも続くわけはない。Despite various signs of an economic downturn, NY stocks are rising, driven by Powell's interest rate cuts and the strong performance of the M7 companies. However, this cannot continue indefinitely.
VIXは上昇。Vix has gone up.
FEAR＆GREEDはへ強欲へ FEAR＆GREED dived into greed.
FEAR＆GREEDはへ強欲へ FEAR＆GREED dived into greed.
米金利の今後 US FF rate forecast
１１月の利下げは０．２５％となりそうだ。
前回Previous
最新Latest
米インフレの鎮静化は一時停止状態で、失業率は低下し、景気はまだ強く、インフレ圧力の復活の可能性も秘めているように見える。これがパウエルが利下げを早期に行えない原因。The pacification of US inflation remains suspended, and with a decrease in the unemployment rate and continued strong economy, there seems to be a possibility of a resurgence of inflation pressure. This is the reason why Powell cannot cut interest rates early.
[今回予測20251010］Forecast at this time
[今回予測20251010］Forecast at this time
No Change
[前回予測20251003］Previous Forecast
[前回予測20251003］Previous Forecast
