銀行の収益源
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銀行って何をしているんだろう？
普通の人にとって、銀行はキャッシュカードでしかない。
分かっているようで分かっていない、収益構造はこうだ。
長短ギャッピング ： 金利の安い短期で資金を借りて、金利の高い長期で貸し出すことで、長期金利ー短期金利の差分を得る。長期金利＞短期金利であることが必要。金利差が縮小すると利益が減り、逆転すると損失となる。
(例）１００億円を１０年間、年率３％で貸し出す。貸出資金は1か月ごとに変動金利（例えば年率１％）で借り続ける。年間２億円（金利差２％）が収益となる。
信用リスク取り： 倒産リスクがある主体に信用リスクを上乗せした金利で貸し出す。上乗せ金利分が収益となる。リスクは貸出先の倒産である。
（例）A社に１００億円を１０年間、年率５％で貸し出す。倒産リスクがない場合の金利は３％である。
預金：金利の安い預金で調達した資金で、金利の高い定期貸出を行い、金利の差額を収益とする。
（例）１００億円を当座預金（金利ゼロ）または普通預金（金利年率０．１％）で調達し、１０年間、年率３％で貸し出す。金利差分３％（年間３億円）が収益となる。リスクは預金顧客の減少である。
その他サービス手数料：送金、為替など認可制業務の仲介で手数料を得る。M&Aの手数料を得る。貿易金融サービスで手数料を得る。
自己売買：自ら株債権を売買して利益を得る。
Income Source of Bank
What banks do to make money?
For normal people, banks are no more than cash cards.
Bank's income sources, not really clear for everybody, are,
Long Short gapping : Borrow show term low interest rate money to lend higher interest rate long term. Long term - Short term interest rate difference becomes income for banks. It is important to keep long term interest rate > short term interest rate. If difference shrinks, income shrinks, and if relationship flips to reverse side, banks will start losing money.
(Example) Borrow $100mn for every 1 month rolling on floating rate(0.1% PA(per annual) for example) to lend 10 yrs for $100mn at 3% PA. This result in $2mn(2% difference) PA.
Credit Risk Taking : Lend money to borrower with default risk at credit risk premium interest rate. Premium interest rate becomes earning. Risk is the default of the borrower.
(Example) Lend $100mn to corp A for 10yrs at 5% PA. The interest rate when there is no default risk is 3%.
Deposits : Borrow money from lower interest rate deposit and lend to higher interest rate term deposit to make money out of interest rate difference.
(Example) Procure $100mn out of cash account(zero interest rate) or saving account(0.1%PA) to lend 10yrs at 3% PA. This generates interest rate difference income for 3%($3mn PA). Risk is the reduction of customer deposit base.
Other service fee: Money transfer, foreign exchange fee, basically inter mediation of regulated transactions. M&A fee. Income from export business support.
Proprietary trading : Make money by trading securities on bank's own account.