AI 株価予測 20220128の状況8306MUFG
Stock Price AI Forecast - 20220128　Status 8306MUFG

FOMCのQT続行の発表を受けて、世界の株価指標は暴落。一方、MUFGの株価は中期上昇トレンドの下方抵抗線で反発した。銀行株は金利上昇の恩恵を受ける。Facing FOMC announcement of continuation of QT, world stock indices crushed. Meanwhile MUFG rebounded at the lower resistance of midterm upward trend range. Banks will get benefit out of interest rate hike.

MUFGの超ザックリしたMUFGのドル金利収益感度。ドル貸出40兆円相当、ドル債券20兆円相当で長期債権は合計60兆円相当。平均満期5年として、米国債5年金利－3カ月金利が１％増加すると、ざっくり6千億円の収益増大要因となる。Very rough estimate of MUFG's sensitivity on earnings against interest rate will be like following. Dollar lending is approximately JPY40tr equivalent while dollar securities amount are JPY20tr equivalent, as a total, long term assets are JPY60tr equivalent. Assuming average maturity is around 5yr, if spread between UST5yr against 3M lending rate increases 1%, earnings will increase JPY600bn.

紆余曲折はあるだろうが、FEDが９兆ドルの資産の売却を完了するまで金利上昇圧力は続き、銀行株への追い風となるだろう。It will be a winding road but FED's QT to trim $9tr assets will keep being an interest rate hike pressure, eventually contribute to the advance of bank stocks.

AI新値予測は続伸。AI forecast on 3LB is advance.

１０年金利　Interest Rate10Yr

[今回予測20220128］Forecast at this time 

[前回予測20220121］Previous Forecast 

3LB Month/Week/Day

Midterm Range

 ビットコインの危機 The Crisis of Bitcoin

IMFがビットコインを法定通貨に利用しないように勧告したようだ。IMF advised all countries not to use Bitcoin as national base currency to denominate financial activities. 

今までも、中国が全面禁止、インドも禁止の方向に動いている。他の西側諸国は資産として保有するのは問題ないとする方向だ。Even until now, China made total ban, India is considering to ban. While western countries is on the direction to approve as long as it exists as a part of asset. 

エルサルバドルはビットコインを法定通貨とする最初の国で世界が注目していた。El Salvador drew international attention for its decision to use Bitcoin as national base currency.

ビットコインは様々な通貨管理上の問題を解決する一方、国家の通貨管理が出来なくなるなどの問題もあり、代わりとなる中央銀行デジタル通貨などの導入も始まっている。Bitcoin can solve many problems around the currency management however, on the other hand the control of currency becomes impossible. Hence introduction of CDBC has started recently. 

今後も目が離せない動きが続きそうだ。Need to have close look going forward how things will go. 

 市場激震　Market Mega Move

パウエルが利上げとQTの続行の意思を明確にした。結果、金利は上昇を再開、銀行株も上昇。Powell made clear to continue tightening as well as QT. As a result, interest rate resumed to rise accompanied by the rise of bank stocks. 

QTやQE停止、利上げについては、懐疑的な投資家が多く、先の利上げ発表後も国債が買われるなどの現象がみられた。Many have been skeptical for the termination of QE as well as the start of QT.  Hence we still saw US treasuries are bought higher even after the previous announcement of rate hike. 

しかし、今日の発表を境に、国債価格の下落は明確になってきたと言えるだろう。However, from today's FOMC presentation by Powell, the downtrend of treasury price will be distinct. 

 

AI 株価予測 20220121の状況8306MUFG
Stock Price AI Forecast - 20220121　Status 8306MUFG

QTを受けて週初めからNY、NASDAQおよび日経は崩壊開始、米長期金利も反落した。NY, NASDAQ, Nikkei as well as UST10yr started to collapse from start of the week. 

AI予測は下げ継続だが、中期上昇トレンドの下限抵抗線に到達。AI forecasted continued downtrend however, MUFG stock price reached the bottom resistance of middle term upward trend. 

先週末、短期トレード分は全て売却したが、月曜、寄り付きの信用買いによる急騰に乗せられてしまい、短期トレード枠分すべて再度買ってしまった。Although I sold all my trading position at end of week, I was trapped and purchased the whole limit on Monday opening mislead by sudden rise driven by margin trading. 

このためしばらくは見るだけとなってしまいそうだが、心配はしていない。As a result now I have no option but just keep looking what is going on however, I do not worry much about this. 

その理由は、This is because, 

①米国では株急落と利上げの綱引きになっているが、QTは早晩行われるから。In US, QT process looks blocked by the sudden stock market fall however, QT will be done sooner or later anyway. 

②利上げにより3M-10Yrの利ザヤは拡大し、収益に貢献するから。Such rise will drive 3M-10yr spread and then contribute to earning later. 

利上げとバブル崩壊に伴い、ビットコインは下落方向。BitCoin is on downtrend facing interest rate rise followed by bubble popping up. 

 

 

１０年金利　Interest Rate10Yr

[今回予測20220121］Forecast at this time 

[前回予測20220114］Previous Forecast 

3LB Month/Week/Day

Midterm Range

 

AI 株価予測 20220114の状況8306MUFG
Stock Price AI Forecast - 20220114　Status 8306MUFG

AI予測は上げ継続。AI continued to forecast rise. 

ただ、決算を経た米銀行株が理由なく調整を始め、また、金利上昇も一服する様子を見せた金曜日だった。However, US bank stocks fell for no major reason after the announcement of financial result. Interest rate also showed temporal calm down on Friday. 

このため、安全を見て、トレード枠全額を売却、長期ポジションのみとした。Hence I sold all of trading limit and left only long term position.

ただ、週末最後になって金利は再び上げはじめ、週明け、米銀行株に追従した下げはあるだろうが、結果として上昇は継続すると考える。However, interest rate started to rise toward the end of week. Hence bank stock will keep rising although may stumble in the beginning of week. 

コロナはUKでも終息に向かっている。Covid-19 looks calming down in UK also.

 

今回の利上げは急速なインフレ進行を食い止めるのも目的だが、供給がコロナ終息とともに回復すれば元に戻るかもしれない。ただ、QTは９兆ドルのバランスシートを解消する過程で金利高を生じさせるのは不可避だろう。The objective of interest rate hike this time is to stop inflation in the 1st hand. However inflation may end as Covid-19 fades away. Nevertheless interest rate hike may occur anyway as $9tr balance sheet is dumped during QT process. 

結果、銀行株の上昇は継続すると考えられ、今週も機動的にポジションを作っていきたい。As a result, I expect bank stock to keep rising, hence will resume opportunistic buy from next week. 

 

１０年金利　Interest Rate10Yr

[今回予測20220114］Forecast at this time 

[前回予測20220107］Previous Forecast 

3LB Month/Week/Day

Midterm Range

 

AI 株価予測 20220107の状況8306MUFG
Stock Price AI Forecast - 20220107 Status 8306MUFG

AI予測は株価の動きしか見ていないが、新値チャートパターン的には今回の上げは予測出来ていたと思う。今回週足は上昇継続を示唆している。AI forecast is only looking at the stock price move but I believe it predicted this immediate surge more or less. The weekly forecast predict further hike.

FRBのFOMC議事録が公表され、内容が利上げの前倒し（タカ派）であった事から、UST10yrがついに崩れ始め、金利上昇、米銀株の続伸、MUFG続伸となった。FRB released FOMC minutes disclosing the hawkish stance pushing rate hike earlier and earlier. Finally UST10yr started to collapse=interest rate rose, then US bank stock jumped followed by MUFG hike.

FRBのQT前倒し鮮明化による、海外投資家の買い越し、米銀株価続伸、UST10金利の抵抗線突破で、今後銀行株の上昇基調は確定した。Foreign investor's net buy, US bank's stock hike, upper resistance break of UST10yr interest rate, all stemming from FRB's solid stance for pushing QT earlier, looks MUFG stock advance as definite. 

一方、金利高により、グロース株が半分を占める日経平均は今後調整局面に入るだろう。Meanwhile, due to interest rate hike, Nikkei index will go downtrend due to high composition of growth stocks.

コロナはオミクロンの死亡率の低さから、多少前後するだろうが今後終息に向かいそうだ。For Covid-19, Omicron's mortality looks low, hence sooner or later, pandemic will be over. 

 

なお、前回2016年の米国テーパリング時には、テーパータントラムと呼ばれる混乱があり、一旦上昇を始めたUST10が急落、銀行株価も一時急落する場面があった。その後、UST10の再上昇とともに、銀行株は上昇していった。For information, previous US tapering on 2016 had market confusion called `taper tantrum` where going up UST10 suddenly dropped followed by bank stocks. Later bank stocks recovered as UST10 resume rising. 

日銀ON金利はゼロ金利タイミングは同時であったがその後上昇せず、結果、残念ながらMUFGの株価は日本の金利でなく、UST10に連動していることを再度見せつけられた。市場参加者の７割が外国勢であることを示すものだろう。BOJ ON interest rate dropped to zero in same timing however it did not go up since then to reveal sadly once again that MUFG's stock price is not in sync to Japan interest rate but UST10. It shows that over 70% of market trade participants are foreign investors. 

 

１０年金利　Interest Rate10Yr

[今回予測20220107］Forecast at this time 

[前回予測20211230］Previous Forecast 

3LB Month/Week/Day

Midterm Range