銀行の魔法．．そこにお金在れ！ The Magic Of Bank .. Money, Be There!

 銀行の魔法．．そこにお金在れ！

The Magic Of Bank .. Money, Be There!

銀行が、何もないところからどのようにお金を生み出すか見てみよう。下の例では、銀行Xが会社Aに１００貸し出すが、同時に１００の預け入れを行う。これで、一切の資金移動なしに、銀行の勘定に貸借を書き込んだだけで、１００のお金が生み出される。Let's see how bank generates money from nothing. In example below, bank X extends loan to corp A for 100 but takes deposit 100 at the same time.  Then money 100 is generated by simply writing down debit/credit on bank account, without making any actual money transfer.

　ただ、これを見て、なんだ、こんな記録上のお金、何にも使えないじゃないの、と思う人はいるだろう。では、この紙の上のお金をどのように利用するのだろうか？Many may think such money is useless since they are just on record only. Then let's see how these paper money will be made use of in reality.

　下の例では、会社Aが会社Bから原材料を購入し、その代金１０を銀行Xの帳簿上で決済している。会社Bは銀行Xに口座をもっている。ここでも実際のお金は動いておらず、お金は銀行Xの帳簿上だけで会社Aから会社Bに付け替えられていることが分かる。 Below is the example when corp A purchased raw material from corp B, they settled the price 10 on the account of bank X. Here also, there is no real money transfer but money moves simply by debiting from corp A deposit and crediting corp B deposit account. 

ここで銀行Xと会社Aは互いに１００の信用リスクを取っている。銀行は信用リスクプレミアムが収益源となる。 Here bank X_ and corp A takes credit risk for 100. Bank normally enjoys credit risk premium.

会社Aの支払い先は常に銀行Xに口座を開設しているとは限らない。また、現金での引き出しもあるだろう。その場合に初めて銀行Xは該当する額を銀行外部から調達することになる。The payee of corp A do not necessarily has bank account on bank X. Also, some payee may request cash settlement. In such case, for the 1st time, bank X needs to procure corresponding amount from external funding source. 

銀行は自己資本比率規制、格付けに依存する調達コストなどを満足する範囲で、バランスシートを拡大することができる。Bank can expand the balance sheet size as long as it satisfies the regulatory capital adequacy ratio as well as funding cost that depends on credit rating.