AI 株価予測 20210423の状況8306MUFG Stock Price AI Forecast - 20210423 Status 8306MUFG

 

AI 株価予測 20210423の状況8306MUFG

Stock Price AI Forecast - 20210423 Status 8306MUFG

[今回予測20210423］Forecast for this time

[前回予測20210416］Previous forecast

注）この投稿はあくまで個人メモです。記事に基づく実際の投資は一切行わないでください。

Caution) This is only for my memo.  Never make any actual investment based on this post.

木曜日の時点で日次の新値予測が上向き、果たして一旦下げ止まった。週、月の新値予測は下向きだが、新値を下値更新することは無いかもしれない。AI forecast was switched upward on Apr22nd Thursday, then drop-trend looked stopped for a moment on next day Apr 23rd Friday. Weekly and monthly forecast still predict downward trend however, it may not really break new low. Let's see. 

下方三角持合いは上抜けたが、方向は定まらない。ボリンジャーバンドは２σに届きそうで、下落継続パターンに見える。Downward flag was broken upward but looks still disoriented. Bollinger band is reaching 2-sigma and downward trend looks continuing. 

日経は三角持合いを下方にブレーク。Nikkei broke flag downward. 

ワクチンの展開が進む中、変異種は猛威を振るい、日本も第四波で非常事態宣言だ。米国では、GDPの半分にも達しそうな政府支援も出た。バイデンが所得１億円以上の層へのキャピタルゲインの倍増計画を発表。必要な政策だが、当面の株価にはマイナスだろう。While vaccine deployment has been expanding, variant looks fierce than ever making 4th wave to trigger national state of emergency until May 11th spanning over Japanese long vacation(so-called Golden Week).  Government financial assistance reaching almost half of GDP was announced already in US. Biden announced policy change to double the capital gain tax for over $1mn income layer.  It looks necessary policy but has negative impact for stock price for a moment. 

今後、パンデミックが終息するのは間違いないだろうが、一旦大きく調整する可能性も十分ある。資金管理＝リスク管理を第一にしたい。Pandemic will be gone for sure some time from now however, there is high probability to see big drop of stock price from now for a while. Need to have exposure control=risk management as number one agenda. 

AI 株価予測 20210416の状況8306MUFG Stock Price AI Forecast - 20210416 Status 8306MUFG

 

AI 株価予測 20210416の状況8306MUFG

Stock Price AI Forecast - 20210416 Status 8306MUFG

[今回予測20210416］Forecast for this time

変化なしNoChange

[前回予測20210409］Previous forecast

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全体として週間に大きな動きはなく、新値に変更はない。よって下落基調の予測にも変更なし。There was no overall big change during the week, hence there was no change on line breaks.  As a result, there is no change on forecast showing the continuation of downtrend. 

取引量減少の中、下落基調は継続。一時的に下方フラグは脱出。金利は急速な戻りはない。MSもアルケゴス損失が1000億円となり、週明けにまた下落は継続する可能性大。Down trend is continuing for the price as well as the volume. Temporarily exited from downward flag. Cannot expect rapid surge of interest rate. Morgan Stanley's loss from Archegos, that amounted to $1bn, highly likely will drive MUFG price downward starting next week. 

プラス要因は大規模経済支援とワクチン。マイナス要因はコロナ倒産拡大と変異種の行方。自然体で見守りたい。Plus factors are massive government financial aids and vaccine. Minus factors are expansion of bankruptcies from Covid-19 and the way Covid-19 variant goes.  Need to observe the turnout from neutral point of view. 

バイデンインフラ投資の激震 Huge impact from Biden's Infrastructure Investment

バイデンインフラ投資の激震

Huge impact from Biden's Infrastructure Investment

９年間で50万か所の充電所設置、電気自動車への全面移行は、トランプ政権からバイデン政権に移行した最大の効果かもしれない。The biggest contribution of the transition to Biden administration maybe the decision of total transition to EV as well as over 500K charging station installation plan, nationwide during the next 9 years. 

その昔、ロサンゼルスの大気は車の排気ガスにまみれ、米国環境庁は厳しい排ガス規制を強制した。In the old days, the atmosphere of Los Angels were totally polluted by the car exhausts, that resulted in the stringent control over gas emission by EPA. 

ジャパンアズナンバーワン華やかなりし３０年前、米国の大学のある教授は、「排ガス規制を受けて、米国の車メーカーは大量のロビイストを議会に送った。日本の車メーカーは大量のエンジニアを工場に送った」と授業中に言い、私は痛く心を打たれ、泣きそうになった。30 yrs ago, when the time was 'Japan as number one', one US professor told students in a classroom that, 'All US auto makers sent tons of lobbyists to congress facing gas emission control. While Japanese auto makers sent tons of engineers to the factory.'.  I was very much impressed by his statement and was moved to tears almost. 

30年の時が立ち、なんと悲しいことに、その日本のメーカーが米国にEVへの移行速度を緩めるようロビーしているというではないか。30yrs has passed but sadly and amazingly, now Japanese auto makers look lobbying US to ease the speed of EV transition. What a shame. 

日本を代表する車メーカーの水素エンジン戦略は、CO排出ゼロ、既存の技術を活用し、社内のエンジニアを温存する妥協案としては良くできている。車のエンジンは機械工学の芸術的な結晶だ。捨てるのは惜しいのは間違いない。Number one Japanese auto maker's Hydrogen engine strategy is a very well thought out compromise to make zero CO emission, while leveraging the existing technologies as well as keeping existing engineers. Mechanical engineering has been artistically crystalized into engine technologies in many sense. It is psychologically hard just to dump them all.  

しかし、今、石油ランプやガス灯が、電灯に変わるのと同じ、時代の変わり目に来ているのだろう。水素は如何に工夫しても、高圧低温保存が必要で、空気中の酸素と結合して爆発する危険を伴う。他方、電池は扱いやすく安全で、エネルギー密度は日進月歩で止まるところを知らない勢いだ。勝負はVHS、Beta以上に見えている。But now is the time for transition, just like oil lamp and gas lamp were replaced by electric lamps. How well engineer the process, in nature, hydrogen needs high pressure and low temperature to preserve, then has inherent risk of explosion reacting to the oxygen in the air. Meanwhile the battery is easy to handle and its energy density never stops to go higher and higher. The conclusion is more obvious than the competition between VHS and Beta. 

既存の巨大な車メーカーが、衰退への一本道以外にはない「守旧」と引き換えに、大きなビジネスチャンスを失っているのを見るのは悲しい。EVは言ってみればプラモだ。エンジン以外のすべての性能に大きなアドバンテージを持つ既存のメーカーがただ新興のEVメーカーにやられていくのを見るのは正視できない惨状だ。It is sad to see existing big auto makers loosing big business chance only to keep old regime, that has only one guaranteed path of fading away.  EV is, so to speak, a plastic model.  It is a tragedy, hard see straight, that existing auto makers, that have tremendous advantage over everything on top of engine, are just beaten up by newly established EV makers. 

テスラの勝利は、まさにこの巨大企業の柔軟性の欠如に賭けて、勝ったことにあるだろう。The victory of Tesla, is a victory on a bet against the lack of flexibility of huge enterprise. 

もっとも今後エンジンが不要になった車は、今以上にコモディティー化していくことになるだろう。Nevertheless, once all engines go obsolete, car will be further more like commodity than ever. 

Matter.jsでカートポール CartPole on Matter.js

 Matter.jsでカートポール

CartPole on Matter.js

カートポール強化学習をMatter.jsで作る準備として、カートポール動作環境を作ってみた。なお、いつものように、下のデモはあなたの端末上で走っている。プログラムはこちら。Just made CartPole model on Matter.js to use as a CartPole Reinforcement Learning platform. Note that below demo is running on your machine as always.  Code is here. 

制御はポールのX座標の直下にボールを移動するハードコードとした。これだけで釣り合ってしまうが、マウスで系を乱すと、それなりにつり合いは崩れるので、マウスでドラッグしてみて欲しい。Temporalily, control is to move ball's X axis toward the Pole's X axis, hard coded. Looks this balances well already however, if you disturb the system by mouse, the balance is lost accordingly. So pls try yourself by mouse drag. 

これをTensorflowで強化学習させるわけだ。The next step is to educate by reinforcement learning on Tensorflow. 

これから、目的関数をポールのAngleとして、環境変数はポールの位置、角度、入力はボールの位置として組み上げていく予定。どうなるだろうか。Plan is to use the angle of pole as an objective function, while input is ball position. Let's see what happens. 

バックパッカーの危機管理 Crisis Management, Back Packer

バックパッカーの危機管理

Crisis Management, Back Packer

30年ほど前のことで、当時主流だったガイドブックLet's Go シリーズを手に、南米をバックパック旅行した。当時スマホはなく、危険情報は本と口コミに頼るしかなかった。It was 30yrs ago, I went up to South America for backpacking with popular guidebook Let's Go series in hand. There was no smart phone those days, hence risk information comes thourhg guidebook and verbal communication only. 

バックパック旅行に、危機管理は絶対必要だ。Crisis management is a must for backpacking tour. 

ここで、経験した事例の内、いくつかを紹介したい。Let me introduce couple of incidents I experienced. 

ある有名な日系人街の小さなバックパッカーホテルで、朝、日本人の若い夫婦に会った。
ところが、夕方ホテルで再会してみると大変なことになっていた。日本の有名な海外旅行ガイドブックに紹介されていた日本の本屋への往路で、金品を奪われ、帰路でパスポートを奪われたということだった。実は、そのホテルと日本の本屋の間には有名な危険地域があったらしい。危険地域についての、現地での事前確認は必須だ。In the morning, I saw young Japanese couple in a small hotel for backpackers at one famous Japanese origin town. However they were in big trouble when I saw them again in the evening in the same hotel.  They went down to a Japanese bookstore introduced in a famous Japanese foreign travel guidebook. And they were robbed valuables on the way up, and robbed passport on the way back. Looks like there was a famous dangerous zone in between the hotel and the Japanese bookstore. Danger zone is a must confirmation information to be checked as soon as you get to the site. 

これも有名なある町で被害を受けたバックパッカーから聞いた話。その人が立ち話をしている間、うっかり、デイパックを歩道に置いた。気が付くと、デイパックは無くなっていた。デイパックにはパスポートが入っていて、途方に暮れた。貴重品の入ったバックパックは絶対に体から離さないというルールを守るべきだ。This is another story I heard from one backpacker who was caught in a problem in one famous city.  While talking to a friend on the street, he mistakenly put his daypack on the pavement. The daypack has gone when he took 2nd look. The daypack had passport and he was at a loss totally. The golden rule is never leave the backpack from yourself. 

ビーチで有名なある町のホテルの部屋に戻ると、フロントから電話。警官が来ているという。降りてみると、警官が小さな折りたたんだ紙を開いて見せる。中にはタバコらしきもモノの吸いかけがあり、それを私がタクシーから降りるときに落としたと言う。警官はこれは麻薬だと言いがかりをつけ、現金を要求しているらしい。私が20分ほど、日本はあなたの国に多大な経済援助をしており、私が本件を領事館に訴えたら、日本からの援助が停止され、結果、あなたは大変なことになるだろうと説明したところ、警官はニヤニヤしながら退散した。I went back to my hotel room in a town famous for beach and was called from front saying that a policeman wanted to see me. When I went down, the police man showed me a wrapped paper with a piece of cigarette inside, and told me that I dropped it when I got off taxi.  The front desk person translated for me that the police officer was asking for money arrogating that the cigarette was actually a narcotics.  I spent 20 minutes telling the police officer that Japan was making ton's of financial aids to his country, then if I appealed this incident to Japanese consulate, Japan might stop such aids, and he would be in a big problem. He eventually left the hotel grinning. 

同じ町の他のバックパッカーの話だと、フランス人のグループは、バッグに麻薬を仕掛けられ、のちに警察から摘発を受けて大変なことになったようだ。セキュリティーレベルの低いバッグはたまに置いたままにすることがあるので気を付けたい。 According to another backpacker in the same town, one French group was setup narcotics in their bags and got inspected later by police.  Obviously they went into a big problem. It is important to keep checking low security bags after you left them on the street for a while. 

道行くバックパッカーはバックパックを金網で覆っていた。理由を聞いてみると、白昼ナイフでざっくり切られて中身を持ち去られるようだ。私自身は金網は付けなかったが、バックパックは全力で疾走して逃げられる重さにすることは気を付けた。I saw quite a few backpackers wrapped their backpack by wire mesh. They told me that robbers cutup backpacks by knives and steal valuables inside the bag. I did not have wire mesh myself but made sure that backpack is light enough for me to run in maximum speed even if I got into problem. 

以上、30年前の話だが、今でも各所で起きていると思う。バックパック旅行は、他に替え難い素晴らしい体験だが、安全には十分気を付けたい。All above is a story happened 30yrs ago but I believe it is still happening everywhere. Backpacking travelling is a priceless experience for sure, but do need to exercise due care for the safety. 

AI 株価予測 20210410の状況8306MUFG Stock Price AI Forecast - 20210410 Status 8306MUFG

    

AI 株価予測 20210410の状況8306MUFG

Stock Price AI Forecast - 20210410 Status 8306MUFG

[今回予測20210409］Forecast for this time

[前回予測20210402］Previous forecast

注）この投稿はあくまで個人メモです。記事に基づく実際の投資は一切行わないでください。

Caution) This is only for my memo.  Never make any actual investment based on this post.

前々週の予測通り相場の下落が続く１週間だった。月足は500円近くまでの下落を予測しているため、再度下げ余地はありそうだ。当面週足の新値が550を下回り反転するかどうかが焦点となる。なお、今回から、日足新値予測でより長期の影響を考慮させるため、週足の20新値足に合わせて100新値足とした。As one forecast below the last forecast, market has been falling during this week. It can further go down since monthly forecast expects down to 500 level. Immediate focus is whether weekly three line break will invert by breaking 550 level or not. Note that daily forecast now use 100 three line breaks in line with 20 for weekly forecast. This change is to incorporate longer term context. 

月足新値反転は再反転は当面ないと考えて良いだろう。Monthly inversion looks solid for a moment hence I am not expecting another reversion coming soon. 

チャートは上昇トレンドを下方に切り下げ中。500円を切ると、上昇トレンドは一旦完全に終了したと考えられ、400円近辺での買いが可能になるかもしれない。Chart looks cutting down uprising trends. If breaks 500, uprising trend should be considered ended and may make, purchase even around 400 level, possible. 

市場全体はNYに追従し方向性を欠く。Market looks disoriented following NY. 

引き続きコロナ第四波と変異種、ワクチンの行方、バイデンの経済対策、中央銀行の対応などが注視される。Need to continue to watch the trends of variants of Covid-19's 4th wave, vaccine implementation, Biden's economic aids as well as correspondence by central banks. 

バフェットはなぜ円債を発行するか？ Why Buffett Issues Yen Bond?

バフェットはなぜ円債を発行するか

　Why Buffett Issues Yen Bond?

米国人のバフェットが日本の商社株を買っているようだ。Looks Warren Buffett, who is American, is buying Japanese trading firm's stocks. 

ただ自己のドル現金を円に交換して買うのではなく、日本で円債を発行して、調達した資金で買っている。He is not just buying it by exchanging his US$ cash into JPY, but by issuing JPY denominated bond to generate JPY fund to purchase the stocks. 

円を調達し、円に投資すれば、バフェットから見た為替リスクは相殺して消滅する。If JPY is procured and invested into JPY denominated asset, FX risk from Buffett's perspective will offset each other and disappear. 

収益については為替リスクは残るが、投資額と比べれば些少だ。Earning will carry FX risk however, the risk is small compared to the notional amount. 

為替スワップで調達すれば良いだろう、と思う人も多いだろうが、そのためには現在持っているドル資産が拘束される。レバレッジを利かせている訳だ。Many wonder why not fund by FX Swap however, it needs ringfencing of his own dollar asset. What he is doing is fundamentally, a leverage. 

購入株式を担保につけることで信用コストも抑えることができる。Credit cost can be reduced if he pledges the stock purchased as a collateral of the bond issued. 

バイデン国債発行で金利上昇？ Biden Treasury Issuance Raise Interest Rate?

 バイデン国債発行で金利上昇？

　Biden Treasury Issuance Raise Interest Rate?

バイデンが200兆円規模のインフラ投資をするという。Looks like Biden is launching infrastructure investment amounts to $2tr. 

米国のGDPは2000兆円。コロナで既に400兆円を超える経済支援を行っている。USA's GDP is $20tr and government has been spending $4tr already for Covid-19. 

都合600兆円はGDPの30%で、国債発行により賄われる。現在の残高は2000兆円規模。Total aids amounts to $6tr and is 30% of GDP financed by US Treasury issuance. Current balance of US Treasury is $20tr. 

振り返ると、日本のGDPは500兆円程度で、毎年の赤字国債発行は20兆円程度。国債発行残高は1000兆円を超える。Meanwhile, Japan's GDP is roughly $5tr and annual increase of  primary balance deficit covered by JGB Issuance is $0.2tr. JGB balance exceeds $10tr. 

こうなってくると、米国の国債は売り圧力が出てくると皆が考えるだろう。Hearing this news of new issuance, all foresee that US treasury is going to face massive sell pressure. 

普通に考えると、2000兆円の米国債市場に、600兆円の売りがもろに出れば米国債は暴落し、長期金利は急上昇するはずだ。Using common sense, outright $6tr sale of US treasury against the $20tr US treasury market size should drive market to collapse, raising long term interest rate quickly. 

でも、実際は違う。However, the reality is different. 

それは、国債売却は「信用創造」スタイルで行われ、売りは中央銀行が吸収するからだ。下の例は、日銀が銀行から発行国債を信用創造で買い入れている様子を示している。日銀は1円も外部から調達せずに、銀行から無制限に国債を購入できる。This is because, sale of treasury(or JGB in Japan) is absorbed by central bank financed by way of "creating credit". Below example shows how central bank purchases treasury from banks by generating credit. Bank of Japan can purchase JGB infinitely without procuring even 1 yen from outside. 

今後、金利上昇により価格の下落する国債を金融機関が喜んで保有することはない。このため中央銀行が買い入れて、国債消化、金利の調整などを行う他に長期金利急騰を防ぐ手だてはない。Going forward, no bank will hold treasury(or JGB) happily since price keeps going down by the raising interest rate. Hence there is no other way but central bank to purchase the government issuance to control the long term interest rate as well as to help support the treasury or JGB issuing process.

では、政府が大量の国債を発行していくこのスキームは、無限に通用するのか？The next question is whether this scheme for government to keep issuing sovereigns is valid forever?

答えはノーだろう。The answer should be No. 

ただ、世界はMMTもどきの日本のGDPの倍の国債発行例を見ている。However, world is looking MMT-like Japan government bond issuance that amounts to double the GDP size. 

「GDPの倍までは最低大丈夫そうだな。日本を見てみろよ。」`Look Japan! Looks ok up to double the GDP size at least.'

これが、世界中の中央銀行でのコンセンサスだろう。This should be the consensus shared by central banks globally. 

日本はある意味、先進的な実験を行っているのだ！　Japan is, in a sense, experimenting progressive approach! 

ヘッジファンドの破綻　一抜けリスクに気をつけろ！　逃げるは恥だが役に立つ？Hedge Fund Crash, Watch for "I'm Out" Risk. Does it help to run away quickly?

ヘッジファンドが破綻して、大騒ぎだ。数千億円単位の損害が出ている。A hedge fund collapsed and people are screaming. Few billion dollar loss was recognized. 

何が起こっているのだろうか。What is going on? 

複数の銀行、証券が、破綻したヘッジファンドにプライムブローカレージを提供していた。Several banks and securities companies extended prime brokerage service to the collapsed hedge fund. 

プライムブローカレージは金融機関にとって儲かるビジネスだが、過当競争気味になっているため、考えられるリスクシナリオにも目をつぶりがちになる。Prime brokerage service is a lucrative business for financial institutions, but due to severe competition, people tend to close eyes for possible risk scenarios. 

事態の顛末はこうだ。Here is what happened. 

危険水域になったと判定した金融機関が、一抜けた、とポジション解消に入ると、市場は崩れ、ヘッジファンドのポジションは更に悪化した。One financial institution judged that client position was too risky to hold hence decided to exit from position. It created market crash and hedge fund's position was further deteriorated. 

最初に抜けた金融機関は被害を免れたが、他の金融機関がポジション解消を始めた時点では損失は広がり、大被害となった。The financial institution that made exit 1st was fine but the loss was already huge when other institutions started to unwind the position. 

状況を考えてみると、Considering the situation, 

担保額を決定するポジションのボラティリティーは、The volatility of the position to decide the collateral amount are coming from, 

1. 平常時の価格変動から求められる数理的ボラティリティー Mathematical volatility calculated from normal price fluctuation. 
2. ポジションを構成する資産の流動性リスク Liquidity risk of assets that constitute the position.
3. その他、考えられるシナリオで発生するリスク Other risks stemming from possible scenarios. 

から求められる。above items listed. 

今回、１と２については問題はなかった。構成銘柄は上場企業だ。問題は、３の「考えられるシナリオ」に、他の金融機関が一抜けした場合のリスクが適切に考慮されていなかったことだろう。 This time, there was no issue for 1 and 2. Underlying assets were listed-common-stocks. However, in the possible risk scenario in item 3, there was no scenario included that other prime brokerage financial institutions exit from position all of a sudden.

一つのヘッジファンドの同一ポジションに一つの金融機関がプライムブローカレージを行っている場合は問題ないだろう。しかし、複数の金融機関が行っている場合、今後、このようなリスクは厳しく自己査定され、担保増額などの措置がとられることになる。There will be no issue if one hedge fund is talking only to one financial institution for prime brokerage. However, if several financial institutions are working on a same hedge fund, going forward, the risk surfaced this time, will be strictly self assessed and may lead to further topping up of collateral requirement. 

皆で渡れば怖くないというノリは甘すぎだ。ヘッジファンドのプライムブローカレージは、一歩外に出れば７人の敵に対峙する、孤独な真剣勝負だ。It is too easy-going to think that there is no fear if everyboy are going to the same direction. The prime brokerage business against hedge fund is a lone harsh fight facing 7 enemies once goes out to the street. 

基本、今回の事態は、市場の自浄メカニズムに任せればよい。人は経験から学ぶ。ファイナンスの教材がまた一つ増えた。Fundamentaly, this problem will be resolved by auto cleanup mechanism of the market. People learn from experience. Now we have one more example to teach finance.

AI 株価予測 20210402の状況8306MUFG Stock Price AI Forecast - 20210402 Status 8306MUFG

   

AI 株価予測 20210402の状況8306MUFG

Stock Price AI Forecast - 20210402 Status 8306MUFG

[今回予測20210402］Forecast for this time

[前回予測20210326］Previous forecast

注）この投稿はあくまで個人メモです。記事に基づく実際の投資は一切行わないでください。

Caution) This is only for my memo.  Never make any actual investment based on this post.

相場は配当権利最終日を待たずして下落した。AI予想の週足はこの600円を下回るレベルまでの下落を言い当てたと言えるだろう。過去チャートからはかなり確度の高いパターンだったのだろう。Stock went down before the last day to receive dividend. Weekly AI forecast now looks correct predicting the drop down to below 600 level. Probably this is the frequent pattern from historical chart. 

今週のAI予想は週足は変わらず、日足は僅か反発、月足は過激な500円近くまでの下落を予想。The AI forecast of this week remained the same while daily forecast predicts slight rise.  Note that monthly forecast predicts radical drop down to 500 level. 

チャートは上昇トレンドを下方に切り下げていく展開。AI予想について、運用開始から現在までを見ると、月足はデータ不足のためか正解率が悪かった。400円を割った時点で、まだまだ下がることを強く予想していた。週足は過激な上昇のピークを検出するのに役立つレベルに見える。昨年６月の戻り、そして今回の３月末だ。Chart looks breaking rising trends downward. Looking back AI forecast since inception, monthly forecast's performance was bad probably due to lack of historical data. Monthly forecast still predicted further drop persistent at the timing even when price gone down below 400. Meanwhile weekly looks fine to predict the sudden uprising peaks. One example was last June and another example is this Mar end. 

コロナは変異種の拡大とワクチンの競争状態の中、更なるロックダウンも継続中。米国は新規に200兆円を超える経済対策。金利は上昇方向。ただ、傷が癒えていないセクターも多く、ＭＭＴ張りの過激な通貨供給量の拡大の副作用も懸念材料。Another lock down is continuing while vaccine is fighting against the expansion of Covid-19 variants.  US is launching over $2tr financial aids. Interest rate is rising. Meanwhile there still left lots of industrial sectors yet recovered, as well as side effects coming from sudden expansion of money supply that almost looks like MMT. 

慎重に資金管理を行っていきたい。Still in a phase that requires prudent approach for exposure management.